Высокие цены на оперативную память и NAND сохранятся еще на несколько лет

Бурное развитие систем искусственного интеллекта продолжит оказывать мощное влияние на глобальный рынок оперативной и флеш-памяти в ближайшие несколько лет. Согласно оценкам аналитиков компании TechInsights, существующие объемы производства микросхем способны удовлетворять текущий спрос лишь на 85 процентов. Ситуация с дефицитом начнет постепенно выправляться во второй половине следующего года, однако рынок останется так называемым рынком продавца, где цены удерживаются на высоком уровне. Полноценная стабилизация стоимости памяти ожидается лишь через пять или шесть лет по мере ввода в строй второй волны новых фабрик.

Главной причиной дисбаланса стал экспоненциальный рост потребностей инфраструктуры искусственного интеллекта, на которую сейчас уходит более половины всей выпускаемой памяти. Запросы дата-центров и разработчиков нейросетей увеличиваются в несколько раз быстрее исторических показателей. Из-за этого производители полупроводников вынуждены перебрасывать ресурсы на выпуск наиболее выгодной продукции, такой как стекированная память HBM, что дополнительно сжимает предложение классических чипов DDR и подстегивает рост цен, которые уже выросли более чем на 80 процентов.

На этом фоне китайские производители смогли превратиться из догоняющих в полноправных конкурентов для западных и азиатских лидеров рынка. Компания CXMT осваивает выпуск памяти DRAM продвинутых поколений с помощью литографических сканеров DUV с многократной экспозицией, преодолевая технологические ограничения без доступа к передовому EUV-оборудованию. В сегменте 3D NAND китайская компания YMTC успешно применяет специальные архитектурные решения и технологии объединения кристаллов, что позволяет ей эффективно наращивать количество слоев памяти и конкурировать с мировыми гигантами на равных.

В условиях ограниченности мощностей ведущие игроки рынка стараются грамотно распределять инвестиции, хотя капитальные затраты в отрасли уже достигают 30–40 процентов от выручки. Строительство новых предприятий требует времени, и даже запуск заводов в следующем году не сможет сразу насытить рынок. Полноценное влияние новых производственных линий на баланс спроса и предложения проявится нескоро, поэтому участникам рынка придется работать в условиях высоких цен на протяжении среднесрочной перспективы.